溢价48%,超250亿并购案尘埃落定,前十大IC设计厂商或将重新洗牌

2022-05-06 14:26:00
全球半导体观察
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近日, SSD主控芯片厂商慧荣科技寻求出售的消息引发业界高度关注,甚至有媒体称芯片设计厂商迈凌科技( MaxLinear)和联发科都有意加入竞购。


如今,该并购案正式尘埃落定,并购方确定为 MaxLinear


△Source: MaxLinear公告


5月 5日,慧荣科技与 MaxLinear共同宣布,双方达成最终协议,由 MaxLinear依约透过现金与股票交易的方式收购慧荣科技,合并后公司企业价值将达 80亿美元。


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交易总额超 250亿

MaxLinear 溢价 48%收购慧荣科技


根据最终协议的条款,慧荣科技的美国存托证持股人将收受每股 114.34美元的现金和股票的对价(基于 MaxLinear202254日的收盘价),以 2022422日的未受干扰市值计算,相当于 48%的溢价。


交易完成后, MaxLinear股东将拥有合并后公司约 86%的股份,而慧荣科技股东将拥有合并后公司约 14%的股份。


MaxLinear202254日的收盘价计算,慧荣科技的交易对价总额隐含价值为 38亿美元(约合人民币 252.92亿元)。


慧荣科技表示,这项交易不受任何融资条件约束,并可望于 2023年上半年完成,仅需满足惯例成交条件即可,其中包括慧荣科技股东表决通过以及各个司法辖区主管机关核准等。


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新公司年营收或超 20亿美元

前十大 IC设计厂商有望重新洗牌


从营收来看, 2021财年, MaxLinear共实现收入 8.92亿美元,而慧荣科技全年实现营收 9.22亿美元,这意味着,交易完成后新公司的总营收有望进入全球 TOP10行列。


△Source:MaxLinear公告


慧荣科技也表示,合并后的 MaxLinear将跃升为前十大无晶圆厂半导体供应商。


据悉, MaxLinear是一家知名的射频、模拟、数字和混合信号集成电路供应商,产品包括有线宽带调制解调器和网关、有线连接设备、射频收发器、光纤模块、视频机顶盒和网关、模拟和数字混合电视、直播卫星室外和室内单元以及电源管理和接口产品。


慧荣科技是全球最大的 NAND Flash控制芯片供应商,同时也是 SSD控制芯片领域的龙头厂商,产品覆盖数据中心、 PC、智能手机、工业应用 SSD等多元商业领域。


据官方介绍,过去十年间,慧荣科技 NAND控制芯片出货量突破 60亿组,同时支持英特尔、铠侠、美光、三星、 SK海力士、西部数据、以及长江存储所生产的各式快闪存储器。


△Source: MaxLinear公告


收购完成后,合并后的公司将具备高度多元化的技术平台,在宽带、连线、基础建设与储存设备的终端市场上拥有强大的地位。合并后公司预计每年的营收将超过 20亿美元,同时凭借技术广度的支援,整体潜在市场机会达 150亿美元。

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